OTC市场常见问题一

在OTCQX、OTCQB和Pink市场上交易的公司有哪些类型?在OTC市场上交易的公司涉及广泛的行业,从大型综合企业的adr到小型及微型成长型公司、美国证券交易委员会的报告公司和社区银行;主要行业,包括金属和采矿、金融服务、石油和天然气、公用事业、电信、媒体、制药和生物科技等。为了使投资过程更加清晰,OTC根据公司提供的信息的质量和数量,将这些证券分为三个层次——OTCQX、OTCQB和Pink。OTC市场上的10,种证券通过OTC在sec注册的另类交易系统OTCLink?ATS进行交易。OTCQX、OTCQB和Pink(粉单)市场的要求是什么在OTCLink?ATS上交易的证券被分为三个市场,以更好地向投资者提供信息。OTCQX(最好市场)是为成熟、全球化和成长型公司准备的。OTCQX公司必须满足高财务标准,遵循合理公司治理,证明符合美国证券法,并有专业的第三方保荐人介绍。OTCQB风险投资市场是为处于创业和发展阶段、但尚未达到OTCQX资格的公司设立的。OTCQB公司的报告必须是最新的,并且必须经过年度验证和管理认证程序。粉单的公开市场是为经纪交易商交易所有类型的证券,不需要公司的参与。一家公司如何在OTCQX、OTCQB和Pink(粉单)上市要获得OTCQX、OTCQB和Pink证券的报价,公司必须找到一家愿意在OTCLink?ATS上对其股票进行报价的经纪交易商。只有在美国证券交易委员会注册的、属于美国金融业监管局(FINRA)成员的经纪自营商才能报价证券。经纪自营商必须向美国金融业监管局提交一份Form,以便启动该程序。一旦FINRA批准了Form,提交该表格的做市商就可以将该证券在OTCLink?ATS上市。OTC各版块基本要求详情OTCQX基本要求所有在此交易股票的公司必须同时达到信息披露、财务以及管理方面的标准,同时必须提供经过认证的第三方投资银行或者法律顾问的支持证明。针对OTCQXInternational板块,基本要求包括:1)该公司已在合格的美国本土之外的证券交易所上市(包括中国的香港主板交易市场、上海证券交易所、深圳证券交易所)2)履行美国证券法12g3-2b所规定的向SEC(美国证监会)披露信息的义务;3)必须指定一个披露顾问(DAD/PALAdvisors),由披露顾问出具相关文件证明公司符合OTCQX的要求,该顾问通常由第三方投资银行、律师事务所或者存托银行担任;4)提交最近两个财务年度的英文财务报表(该报表需符合公司已上市的证券交易所要求);5)获得证券代码,通过经纪商公告报价信息;6)提交OTCQX申请表格和协议;7)财务要求:公司总资产至少达到万美元,且满足下列之一的要求:(1)有形资产净值至少万美元;(2)净利润至少50万美元;(3)收入至少万美元;(4)在全球市场的资本总额至少万美元8)缴纳申请费5,美元以及每年年费15,美元OTCQB基本要求1)公司股票报价在连续三十天保持最低的0.01美元,且公司未处于破产或重组过程当中;2)已向OTCQB提交申请表格及协议,同时公告由CEO或CFO签名的OTCQB审核表格(包含公司员工、董事、分支机构、股份情况等信息);3)指定一个在SEC注册的TransferAgent;4)提交根据美国会计准则进行审计的财务报表,且审计师未发表保留或否定意见;5)定期提交报告(10-K),更新公司基本情况,包括但不限于公司结构、持股5%以上的股东信息、发行股份情况、董事、高级管理人员、财务报表、公司律师、公司



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