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调研在路上

为了了解目前纺织下游市场的生产经营情况，棉纺产业服务中心近日赴广东一带调研棉花贸易商、纺织企业和坯布企业等，针对目前的生产经营情况、市场关心的问题等了解企业第一手的信息和看法，供大家参考。

正文开始

本次调研对象有10家，主要分布在广州周边，其中纱线企业3家、棉花贸易商1家、坯布企业3家、纱线贸易商1家、面料企业1家、服装厂1家，大、中、小企业均有，有一定代表性。美中不足的是本次调研的企业目前做外贸订单的比例太少，导致我们难以掌握目前的外贸形式，也没有品牌服装企业，不能掌握今年服装需求的第一手信息。

调研情况综述：

1、生产经营情况：

从了解的情况看，目前从事生产经营的企业，大型企业往往能够保证开工，而一些小型企业，如果走差异化路线，也能够保障开工，但是一些不大不小的企业，生存比较困难。主要原因是今年竞争激烈，从规模成本方面，竞争不过大型企业，从差异化方面，在以前又没有积累足够的客户，因此经营情况最糟糕。几个规模较大的企业反应，他们今年的总量并没有减少，就是利润被打压。一些小企业反应量会减少30%左右，利润也没有了。

今年市场最大的变化有两个：一是外贸订单明显减少，大家都在抢内贸的订单；二是今年网络销售和网红带货的火爆，经营模式今年出现了明显的变化。

我们调研的部份企业，以前有一些外贸订单，今年明显减少后，都主攻内销。由于大量外销企业去抢占内销的市场，竞争激烈很多。大家拼命的压缩成本利润，只为生存下去，主动压价，面料、纱线价格一再下跌，能够维持生存，甚至亏损都接单。可以说，今年竞争的惨烈程度前所未见，是纺织企业几十年来最差的年份。这也就导致了我们前面说过的情况，大企业实力雄厚抗得住，差异化小企业有特色客户积累，也能够生存下来，一些没有特色的中小企业生存出现问题。

今年网络销售和网红带货带来的消费量很大，基本上每个受访企业都有在谈。这样的改变到来的变化是，订单变小，更加零散，同时频次高，要求反应速度很快。从受访企业的反馈看，广东地区由于产业链完善，能够应对这样的改变。

从面料的成份看，现在都追求面料的功能性，普通的纯棉材质并不受市场欢迎，不管是从性价比，还是功能性，纯棉纱线相比混纺纱线没有优势。但以后的替代，更多的还是因为功能性，而不是性价比。

2、订单情况：

由于拜访的企业规模、性质的不一样，反馈的订单总量情况会有较大的差异。有些企业和去年相比没有太大变化，有些企业反应减少了30%以上。从他们的表述看，截至8月底，广州佛山等地的纺织服装整体订单肯定是比去年明显减少的，估计在30%左右。其中，内需总量恢复不错，4月份开始逐步恢复，8月份基本上恢复到往年的规模；外需恢复较差，目前来自美国的订单还非常稀少，有部份到亚洲地区的订单，欧洲的订单也恢复比较缓慢。

后期订单来看，目前外单在逐步增加，但不敢乐观，内单后期就期望旺季的到来。9月中下旬开始，明年春夏订单将出来，大家都很期待，但又比较担心，怕需求不及预期。一些受访者也表示，最近几年，订单的季节性也就没有以前那么明显，今年疫情影响，节奏也可能会有不一样。整体看，虽然目前已经在好转，且后面旺季值得期待，但大家都比较谨慎。

现在的订单也还要一个特点，就是节奏变化很快，可能和目前的快时尚消费的改变有关。以前市场行情好转，会持续一段时间，现在则会有突然出现又会很快消失的情况。例如有位受访者表示，就在我们调研前的几天，市场突然火热了几天，马上就又淡了下来，他们也不知道是什么原因。

3、开工库存情况：

从开工看，大型纺织企业开工率较高，但近期有部份停工的情况；坯布企业方面，张槎地区估计开工率在70%左右，近期确实有所提升；服装OEM企业的开工相比往年正常，后期需求旺季，开工会提升。

我们的调研对象没有品牌服装企业，普遍反应库存量较低，这个库存低是整个链条的，包括棉花、纱线、坯布、面料等各个环节，可能真正的库存在品牌服装企业手里。有一个大型的面料商反应他们库存很高，但和他们的经营策略有关，他们就是做库存，保障供应的策略，不具有代表性。

4、价格行情：

如前面所说的，今年外销明显减少的情况下，大家都来抢内销的蛋糕，竞争很激烈，各个环节的企业都通过降价来争夺市场，导致从纱线到坯布、面料等的价格一路下行，大家都不挣钱，甚至亏本的，但都在努力保障生产开工。今年4月份以来，棉花价格一直在缓慢上行，纱线企业的棉花成本上涨了多元，但是纱线价格却一直在下跌，它们亏损很严重。

调研的这几天，纱线价格在试探性涨价元左右，但坯布企业还比较抗拒，不知道后续能不能接受。只有涨价能够被下游接受，才能说明市场整体好了起来。

5、美国针对新疆棉使用的不合理政策

美国政府要求美国人士和非美国人士在年9月30日前逐步了结与新疆生产建设兵团直接或间接拥有50%或以上权益的实体之间的交易；不能在9月30日之前了结相关交易的，则需要向美国财政部寻求指导。为了防止相关风险的发生，很多来自美国已经完全禁止使用新疆棉。而一些企业也担心，来自其他国家的出口订单也会跟进这一策略。

受访的很多企业提到了这个问题，并表示很担忧它带来的影响。对美国的出口占我国纺织品出口的17%左右，如果其他地区的企业更进，对我国纺织品出口的影响或在20%以上，甚至更多。这些订单大部分是高端用棉订单，如果不能使用新疆棉，对新疆棉的消费会有很大的影响。我们认为，近日国家发放40万吨的配额，就是为了解决部份出口外贸企业在新疆棉使用禁令方面的影响。

调研情况思考：

调研前，我们是带着问题去的，也确实找到了部份的答案。

8月份以来，我们从一些数据看到，整个产业链开始进入去库存的阶段，企业开工也有一点回升的迹象，而且下游反应现在有部份外贸订单的出现。我们就像通过调研，来确认是不是产业链真的在好转。

通过这次调研，基本上也能够验证以上的判断。不过，事情也不如数据所反应的那么乐观。我们主要担心的是两个方面。一是现在的订单都是短单，虽然整体量上来了，但是怕没有持续性。正如前述受访人反馈的，现在的节奏来的快，去的也快，持续性相比以前差了很多，不能让企业安心。二是针对新疆棉面临的制裁，对很多出口企业会产生严重的影响，看决策机构能否有较好的解决办法。

从目前整个产业链的运行看，需求的边际变化一直在好转，产业链库存也处于低位，一旦需求能够恢复且有持续性，整个产业链就会形成良性运转，利好产业链的各个环节。

棉纺团队介绍

洪润霞（洪洪花）从业编号：F

黄尚海从业编号：F

投资Z

钟舟从业编号：F

顾振翔从业编号：F

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